Adana Çimento’nun 2Ç15 karı 46mnTL
Adana Çimento’nun 46mnTL’lik 2Ç15 net karı tahminlerin (konsensus: 40mnTL, YKY: 41mnTL) üzerinde gerçekleşti. Şirketin 42mn TL’lik VAFÖK rakamı ise bizim 43mnTL’lik beklentimizi karşıladı (konsensus: 45mnTL).
Görüşümüz: İkinci çeyrek sonuçlarını hisse açısından nötr olarak algılıyoruz. Bununla birlikte, tahminlerimizi bir miktar aşağı yönde revize edip, risksiz faiz oranını %8.75’ten %9.25’e yükselterek hedef fiyatımızı 7.52TL’den 7.44TL’ye indiriyoruz. %20’lik yukarı yönlü potansiyeli (temettü verimi dahil) dikkate alarak, şirket hisseleri için Endeks üstünde getiri tavsiyemizi devam ettiriyoruz.
YKY
|